我身为从事对公信贷二十多年的资深老风控, 这些年来目睹过太多个企业倒下时的模样, 并非是因生意状况不佳, 而是由于资金链断裂所致。就在今天, 结合若干真实发生着的案例, 来讲一讲中小企业极易被忽视掉的信用风险问题。
中小企业贷款为什么总被拒
好多老板在获取到贷款被拒绝的反馈之后, 皆颇为困惑, 明明觉着自身的企业运营状况正常, 资产也完备齐全, 为何就无法通过审核呢? 我曾接触过一家从事机械配件生产的厂子, 其账面所呈现的利润颇为可观, 厂房拥有自身的产权，设备亦是处于一流水平的。然而银行一经核查, 却发觉该企业名下存在着7家关联公司, 资金于不同的账户之间进行往复的空转, 表面上瞧着流水甚是好看, 实则其主业的盈利能却令人产生怀疑。这般“包装”而成的财务数据, 在征信报告以及资金流水面前根本瞒不住。更为典型的情形乃, 企业主个体跟企业财务出现混同, 甚至于运用个人信用卡实施套现去填充经营方面的缺口, 而这般模式一旦资金收紧, 便会马上崩盘。
房地产下行期有哪些信用风险暴露
十年来, 跟房地产有关联的信贷资产向来是颗隐形的地雷。我记着有个事例, 一家地产开发商凭借土地去抵押贷款, 其估值被高估了百分之四十, 外观上看抵押率仅仅百分之五十, 然而土地进行变现时价格已然腰斩, 银行遭受了巨大损失。另外存在大量城投平台类企业, 它们的债务架构繁杂, 明股实债、表外负债层层相互嵌套, 普通的投资人很难明晰真实的杠杆水准。有些企业依靠借新还旧来维系运转, 表面看似无逾期情况, 实则早已资不抵债。这类企业在行业调整阶段集中爆雷, 教训极为深刻。
信用风险如何提前识别和防范
风险识别并非单纯审视报表表面数字进行识别, 而是要深入洞察, 直至穿透到最底层的流以及真实的实际经营状况, 进行识别。我给出这样的建议, 在贷款前的环节, 着重考察的对象涉及三个维度, 其一, 是行业景气度, 要谨慎筛选处于上升周期阶段的行业, 进行考察；其二, 是企业上下游稳定程度, 需查看应收账款周期以及应付账款账期二者相互之间是否匹配, 进行考察；其三, 是实际控制人的过往信用记录, 在众多中小企业里, 创始人本身在许多时候就是信用风险产生的源头, 要进行关注考察。对于已然背负债务的企业而言, 需要密切留意其综合融资成本, 过高的成本常常意味着企业已然在借新还旧的循环困境里艰难挣扎 , 要进行关注。对于存在融资需求的企业而言, 建议其预先维护自身的信用记录, 防止出现多头借贷现象, 与此同时定期借助正规途径查询企业信用报告。要是需要知晓更多专业评估方法以及案例, 那么可以参照 www.yjqyl.com 来获取更多信贷风控知识。
信用风险在各处都存在着, 然而并不是没有任何踪迹或线索可以被寻找从而被注意到的。企业在平常之时要有将契约精神重视、按时履行约定的行为表现；金融性机构需要保持谨慎认真地进行评估、透过表象深入准确地识别, 才能够切实去抵御守住将不会发生导致动摇根基的系统性风险的那条最低界限。
